臨近限期，分級基金的整改速度也明顯加快。10月15日，申萬菱信中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級基金(以下簡稱“申萬環(huán)保”)發(fā)布公告稱，經(jīng)基金份額持有人大會表決通過，該基金將轉(zhuǎn)型為申萬菱信中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金。從監(jiān)管要求時間來看，目前距離分級基金整改限期已不足3個月，部分產(chǎn)品也加快了整改進程，僅10月以來就有超20只產(chǎn)品先后宣布擬召開持有人大會。不過，北京商報記者注意到，其中也有部分基金公司為推動持有人大會表決通過使出渾身解數(shù)。有業(yè)內(nèi)人士評價稱，這屬于投資者表現(xiàn)消極的背景下，基金公司的無奈之舉。
分級基金整改步入進行時。10月15日，申萬環(huán)保發(fā)布公告稱，經(jīng)基金份額持有人大會表決審議，通過了產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型議案。該基金轉(zhuǎn)型實施前的選擇期自2020年9月14日起至10月20日止。對于在選擇期內(nèi)未作出選擇的基金份額持有人，其持有的申萬環(huán)保份額及A/B類份額將在份額轉(zhuǎn)換基準日，即2020年10月21日進行轉(zhuǎn)換，最終轉(zhuǎn)換為申萬菱信中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)型基金(LOF)的A類份額。
事實上，申萬環(huán)保僅是分級整改“大軍”的其中一員，公開數(shù)據(jù)顯示，10月以來，已有20余只分級基金發(fā)布召開基金份額持有人大會相關(guān)事項的公告。而根據(jù)要求，分級基金的整改若未能在持有人大會獲表決通過，則將強制轉(zhuǎn)型，否則便清盤退市。
不過，北京商報記者注意到，也有基金為推動持有人大會順利通過議案而采取不一樣的方式，這一方式更引發(fā)市場廣泛關(guān)注。北京商報記者獲悉，今年9月，銀華中證內(nèi)地資源主題指數(shù)分級基金(以下簡稱“銀華資源”)曾發(fā)布公告稱，經(jīng)基金份額持有人大會表決，通過了關(guān)于終止銀華資源基金合同以及其A、B類份額終止上市的相關(guān)議案。而記者在查詢該則公告的計票明細中發(fā)現(xiàn)，有效表決票的基金份額總額為2457.49萬份，有2456.27萬份的機構(gòu)投資者份額表示同意，另有1.22萬份個人投資者份額則表示反對。而在機構(gòu)投資者贊成的份額中，銀華基金旗下全資子公司銀華資管(珠海橫琴)有限公司(以下簡稱“銀華資管”)達2279.29萬份，占比高達92.79%，也進一步助推同意票代表的份額總數(shù)占到99.95%。
值得一提的是，根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年上半年末，在銀華資源母份額共計的0.28億份額中，個人持有比例高達99.95%，機構(gòu)持有的份額則非常有限。也就是說，計票明細中出現(xiàn)的銀華資管超2200萬份額是在上半年后才申購持有。在產(chǎn)品即將整改及召開持有人大會投票時才申購，且申購機構(gòu)為基金公司的關(guān)聯(lián)方，這一舉措背后的原因也引發(fā)市場猜測。對此，北京商報記者發(fā)文采訪銀華基金，但截至發(fā)稿前，并未收到相關(guān)回復(fù)。
針對該情況，華南某公募一位基金經(jīng)理評價，“在個人投資者投票不積極的情況下，若強制轉(zhuǎn)型可能會引起部分投資者的不滿。因此，為了保證議案順利通過，針對一些小規(guī)模的分級基金，確實會有基金公司存在這樣的行為。”該基金經(jīng)理表示，目前針對這種行為是否合規(guī)，監(jiān)管機構(gòu)沒有明確的規(guī)定。但是否存在爭議性，各家公司的考慮可能會有不同。
獨立評論員周正國也表示，對于持有人大會投票，部分投資者表現(xiàn)地很消極。同時，由于基金存續(xù)與否也關(guān)聯(lián)到基金公司的管理費收入，所以基金公司對于分級基金的整改更多是傾向轉(zhuǎn)型。因此，在轉(zhuǎn)型之路也有許多無奈之舉。
針對投資者投票不積極的現(xiàn)象，也有基金公司出盡“法寶”。為鼓勵投資者積極參與持有人大會決議，近日興證全球基金在旗下官方微信發(fā)布參與有獎活動。文中指出，無論投資者是否支持興全合潤分級混合型基金轉(zhuǎn)型，均可參與抽獎活動，并有機會分享30萬元的答謝現(xiàn)金紅包。
如今，距離分級基金整改限期已不足3個月，相關(guān)產(chǎn)品該如何在不損害投資者利益的前提下完成轉(zhuǎn)型，也成為各家基金公司的當務(wù)之急。資深基金研究專家王群航認為，“持有人有持有人的利益，基金公司也有基金公司的利益，原則上是前者優(yōu)先，但這一切都必須在合法合規(guī)的前提之下。那些極少數(shù)頑固持有分級基金的人，既是對自身利益的不負責(zé)，更是對其它投資者合法權(quán)益的傷害，是對市場健康和規(guī)范發(fā)展的不負責(zé)。”(記者 孟凡霞 李海媛)